Yeni haftada gözler Merkez Bankası’nda: İşte izlenecek veriler

Küresel hisse piyasaları, başta ABD olmak suretiyle artan enflasyon baskılarının parasal sıkılaşmayı hızlandıracağı endişesiyle karışık bir seyir izlerken, gelecek hafta gözler yoğun veri gündemine çevrildi. Yurt içinde de gelecek hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın siyaset faizi sonucu umut ediliyor.

ABD’de ocakta yüzde 7,2 yükselişle son 40 senenin en kuvvetli senelik artışını kaydeden Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), ABD Merkez Bankası’nın (Fed) martta 50 baz puan faiz artışına gideceği yönündeki beklentileri güçlendirdi.

Tahvil piyasalarında Fed’in martta yüzde 54 ihtimalle 50 baz puanlık faiz artışına gideceği fiyatlanmaya başlarken, yıl süresince da bankanın 7 faiz artışı yapacağı öngörülüyor.

Fed üyeleri hafta süresince mevzuya ilişkin sözle yönlendirmelerde bulunurken, artan enflasyon baskısının Fed yetkililerinin tonunu şahinleştirdiği dikkati çekiyor. Öte taraftan, dün yurt içinde ve Avrupa’da piyasalar kapandıktan sonrasında Rusya ile Ukrayna arasındaki gerilimin arttığına yönelik açıklamalar risk algısının artmasına sebep oldu.

İngiltere, Rus kuvvetlerinin Ukrayna sınırlarına yığılmasının askeri harekat tehdidini artırdığı belirterek vatandaşlarından Ukrayna’ya gezi etmemelerini ve oradaki vatandaşlarından da ülkeden ayrılmalarını talep etti.

ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı Jake Sullivan da “Çin Olimpiyatları” bitmeden Rusya’nın Ukrayna’yı işgale başlayabileceğini söylemiş oldu. Söz mevzusu gelişmelerle hafta içinde yüzde 2,05 ile Ağustos 2019’dan bu yana en yüksek seviyesine çıkan ABD’nin 10 senelik tahvil faizi yüzde 1,92 seviyelerine gerilese de haftayı 1 baz puan düşüşle tamamladı.

Artan jeopolitik riskler sonrası yatırımcılar tarafınca “güvenli liman” olarak değerlendirilen altının ons fiyatı ise haftayı yüzde 2,92 artışla 1.861 dolardan tamamlarken, gün içinde 1.862,2 dolarla Kasım 2021’den bu yana en yüksek seviyesine çıktı.

Brent petrolün varil fiyatı hafta içinde yön arayışında hareket etse de Rusya ile Ukrayna arasındaki gerilimin daha da artabileceği endişesiyle 93,8 dolarla Ekim 2014’ten bu yana en yüksek seviyesine çıktı ve haftayı yüzde 1,7 artışla 93,8 dolardan tamamladı. Petrol tutarları böylece yükseliş eğilimini üst üste sekizinci haftaya taşıdı.

ABD’de para politikası gene baş rolde olacak

ABD’de hisse piyasaları bu hafta yatay bir seyir izlese de, cuma günü artan jeopolitik riskler New York borsasında satışları derinleştirirken, gelecek hafta gözler çarşamba günü açıklanacak Fed’in Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tutanaklarında olacak.

Hafta içindeki TÜFE verisiyle artan 50 baz puanlık faiz artırımı beklentileri, cuma akşamı yükselen Rusya-Ukrayna gerilimiyle hafifçe gerilese de, kuvvetli seyrini sürdürüyor.

Analistler, bu hafta açıklanacak FOMC tutanaklarının beklentilerin yönü üstünde etkili olmasının beklendiğini kaydederek, bilhassa bilanço daralmasına ilişkin ipuçları aranacağını dile getirdi.

ABD’nin Polonya’ya 3 bin asker daha göndereceğini açıklamasının dikkatleri jeopolitik riskler üstüne de çekebileceğini aktaran analistler, mevzuya ilişkin haber akışının yakından takip edileceğini belirtti.

Söz mevzusu gelişmelerle S&P 500 endeksi haftalık bazda yüzde 1,82, Dow Jones endeksi yüzde 1 ve Nasdaq endeksi yüzde 2,18 kıymet yitirdi.

14 Şubat ile süregelen haftanın veri takviminde, salı New York Fed endüstri endeksi ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), çarşamba perakende satışlar, endüstri üretimi ve kapasite kullanımı, perşembe inşaat izinleri, konut başlangıçları ve Philadelphia Fed imalat endeksi ile cuma ikinci el konut satışları takip edilecek.

Avrupa’da gözler ECB yetkililerindeydi

Avrupa borsalarında bu hafta Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkililerinin sözle yönlendirmeleri etkili olurken, gelecek hafta da gözler gene ECB yetkililerinde olacak. ECB’nin Avrupa’da artan enflasyonun arkasından şahinleşen duruşu sonrası varlık fiyatlarındaki dengelenme devam ediyor.

ECB Başkanı Christine Lagarde hafta içinde yapmış olduğu açıklamada faiz artışının şu anki hiçbir problemi çözmeyeceğini, aksine ekonominin yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınından toparlanışını boğabileceğini dile getirdi.

Faiz artışı gerekmesi halinde bu adımı atmaktan çekinmeyeceklerini ifade eden Lagarde, atılacak tüm adımların ise kademeli olacağını bildirdi. ECB başekonomisti Philip Lane ise enflasyonun Avrupa’da üstün dereceli seviyelere çıkmasına rağmen sert önlemler almadan kendi halinde gerileyeceğini aktardı.

Analistler, ECB yetkilileri içinde enflasyon endişesine ilişkin değişik görüşlerin bulunduğunu, devam eden sözle yönlendirmelerle para politikasındaki belirsizliklerin azalmasının beklendiğini açıkladı.

Rusya ile Ukrayna içinde devam eden gerilimin ise varlık fiyatlarını etkileyen ana unsurlardan biri olmayı sürdürdüğünü aktaran analistler, Avrupa borsalarının kapalı olduğundan cuma günkü haber akışının fiyatlanmadığını bildirdi.

Bölgede açıklanan makroekonomik verilere nazaran İngiltere’de 2021 4. çeyrek Gayrisafi Yurt içi Hasıla (GSYH) çeyreklik bazda yüzde 1,1, senelik bazda ise 6,5 artarken, Almanya’da TÜFE senelik yüzde 4,9 artarak beklentilere paralel gerçekleşti.

Bu gelişmelerle bu hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,92, Almanya’da DAX endeksi yüzde 2,16, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,36 ve İtalya’da MIB 30 endeksi ise yüzde 1,37 kıymet kazanmıştır.

Gelecek hafta pazartesi ECB Başkanı Lagarde’ın hitabı, salı Almanya’da Zew beklenti endeksi ve Avro Bölgesi’nde 2021 4. çeyrek GSYH, çarşamba Avro Bölgesi’nde endüstri üretimi ve cuma Avro Bölgesi’nde tüketici itimat endeksi verileri takip edilecek.

Asya piyasalarını yoğun veri haftası bekliyor

Asya’da geçen hafta risk iştahı kısmen de olsa yüksek seyrederken, gelecek hafta gözler yoğun veri gündemine çevrildi. ABD hisse piyasalarının haftanın ilk dört günündeki seyre paralel alış ağırlıklı bir seyir izleyen Asya hisse piyasalarında, Kovid-19 salgınında artan olay sayıları ise en mühim risk unsuru olmayı sürdürüyor.

Öte taraftan, Çin’in ABD eski Başkanı Donald Trump döneminde imzalanan tecim anlaşmalarından doğan yükümlülüklerini yerine getirmediğine ilişkin açıklamaların iki ülke arasındaki gerilimi artırmasından kaygı ediliyor.

Asya’da açıklanan makroekonomik verilere nazaran Japonya’da Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ocakta yüzde 8,6 artarak beklentileri geride bıraktı. Söz mevzusu gelişmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,93, Çin’de Şangay bileşik endeksi yüzde 3,02 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,36 kıymet kazanırken, Cenup Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,1 kıymet yitirdi.

14 Şubat ile süregelen haftanın veri takviminde, salı Japonya’da 2021 4. çeyrek GSYH, endüstri üretimi ve kapasite kullanımı, çarşamba Çin’de ÜFE ve TÜFE, perşembe Japonya’da dış tecim dengesi ve perşembe Japonya’da TÜFE verileri takip edilecek.

Yurt içinde gözler TCMB’ye çevrildi

Yurt içinde, Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi küresel hisse piyasalarından pozitif ayrışırken, gelecek hafta gözler Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) siyaset faizi sonucuna çevrildi.

Bilanço sezonun yoğunlaştığı Borsa İstanbul’da hafta süresince endüstri şirketlerinin açıklamış olduğu bilançolar yatırımcıların odağındaydı. Buna nazaran, Ereğli Demir Çelik 2021 senesinde 15,5 milyar lira ve Şişe Cam Fabrikaları 9,1 milyar lira konsolide net kar elde etti.

Hafta içinde açıklanan makro ekonomik verilere nazaran, ödemeler dengesi aralıkta 3,8 milyar dolar açık verirken, 2021’de toplam cari açık 14,9 milyar dolar oldu. Endüstri üretimi aralıkta aylık bazda yüzde 1,6, senelik bazda ise yüzde 14,4 artarak ekonomistlerin beklentilerini geride bıraktı.

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftayı yüzde 5,52 artışla 2.051,05 puandan tamamlarken, Dolar/TL yüzde 0,37 azalarak haftayı 13,5118’den kapattı.

Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 2.055 ve 2.100 puanın direnç, 2.020 ve 1.980 puanın destek konumunda bulunduğunu kaydetti. Şirketlerin bilanço açıklamaya devam edeceğini ve hisse bazlı oynaklıkların devam edebileceğini aktaran analistler, artması ihtimaller içinde jeopolitik risklerin de yakından takip edileceğini söylemiş oldu.

Gelecek hafta yurt içinde, salı bütçe dengesi, çarşamba konut fiyat endeksi ve cuma konut satışları ile tüketici itimat endeksi verileri takip edilecek.