Yurt içi piyasalar yoğun bir haftaya giriyor: İşte takip edilecek veriler

Küresel piyasalarda beklentilerden iyi gelen makroekonomik verilerin desteği ve enflasyon endişelerinin yatışması ile yükseliş eğiliminin korunduğu görülürken, gelecek hafta yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz kararının yanı sıra ödemeler dengesi, işsizlik oranı ve endüstri üretimi verileri takip edilecek.

Küresel ölçekte makroekonomik verilerin beklentilerden iyi gelmeye devam etmesi, bu hafta hisse piyasalarını destekledi. Internasyonal Para Fonu (IMF) ile Dünya Bankası’nın düzenlemiş olduğu Bahar Toplantıları kapsamında meydana getirilen açıklamalarda enflasyon ve faiz yönlendirmeleri de piyasalardaki pozitif havaya katkıda bulunurken, ABD ve Avrupa borsalarında rekorlar kırıldı.

ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, iktisat normalleşirken fiyatlarda geçici artışın görülebileceğini sadece kalıcı enflasyon beklemediklerini beyan etti. Enflasyonun yükselmesi halinde müdahale etmek için lüzumlu araçlara haiz olduklarını, sadece bu olasılığa olasılık vermediklerini vurgulayan Powell, toparlanma tamamlanana kadar gereksinim duyulan desteğin ekonomiye sağlanacağını söylemiş oldu.

IMF’nin küresel gelişme tahminini bu yıl için yüzde 5,5’ten yüzde 6’ya, 2022 için yüzde 4,2’den 4,4’e yükseltmesinin yanı sıra ABD ve Avrupa’da beklentilerin üstünde açıklanan hizmet sektörü endeksleri de haftanın öne çıkan pozitif gelişimleri oldu.

Öteki taraftan, cuma günü Rusya ile Ukrayna içinde tırmanan gerilim ise jeopolitik risk algısını artıran bir gelişme olarak takip edildi.

Tüm bu gelişmelerin fiyatlanması sonucu bu hafta ABD’nin 10 senelik tahvil faizleri ve dolar endeksi düşüş kaydetti, yurt dışı hisse piyasalarında alımlar güçlendi, oldukça volatil seyreden altının ons fiyatı da yüzde 0,8’lik artışla 1.744 dolar seviyelerinde dengelendi. Yurt içi piyasaların ise artan Kovid-19 olay sayılarının etkisiyle bankacılık sektörü öncülüğünde negatif ayrıştığı görüldü.

YENİ HAFTADA GÜNDEM YOĞUN

Analistler, artan yeni tip koronavirüs (Kovid-19) olay sayıları ve sıkılaştırılan tedbirlere karşın yatırımcıların odağını enflasyon endişelerinden beklentilerin üstünde gelen verilere çevirdiğini belirterek, aşılama sürecine ilişkin arka arkaya meydana getirilen açıklamaların da küresel risk iştahını artırdığını söylemiş oldu.

Gelecek hafta ABD ve Almanya’da açıklanacak enflasyon verilerinin, son dönemde piyasaların yönünü belirleme özelliği kazanan tahvil faizlerinin yönü açısından tehlikeli sonuç ehemmiyet taşıdığını vurgulayan analistler, bu kapsamda Powell’ın çarşamba günü yapacağı açıklamalarda bankanın faiz politikasına yönelik ipuçlarının aranmaya devam edileceğini bildirdi.

Analistler, Çin’de gelişme verisinin de yakından takip edileceği gelecek hafta, yurt içi piyasaların yönünde ilk kez Şahap Kavcıoğlu başkanlığında toplanacak TCMB Para Politikası Kurulu’nun faiz kararının belirleyici olacağını, ek olarak ödemeler dengesi, işsizlik oranı ve endüstri üretim, verilerinin yansımalarının da izleneceğini altını çizdi.

ABD’de gelecek hafta gözler enflasyon verilerinde olacak

New York borsasında hafta genelinde alıcılı bir seyir izlenirken, dolar endeksi haftalık bazdaki yükseliş serisine son verdi. Arka arkaya 3 hafta yükselmesinin peşinden bu hafta yüzde 0,9 kıymet kaybeden dolar endeksi, 92,2 seviyesinden kapanmış oldu. ABD’nin 10 senelik tahvil faizleri ise enflasyon endişelerini yatıştıran sözle yönlendirmeler ile bu hafta yüzde 1,6170’e kadar gerilemesinin peşinden yüzde 1,66 seviyelerinde dengelendi.

Bundan önceki hafta kapanışına nazaran Dow Jones endeksi yüzde 1,06, Nasdaq endeksi yüzde 2,90 ve S&P 500 endeksi yüzde 2,71 kıymet kazanmıştır. Böylece Dow Jones ve S&P 500 endeksi tüm zamanların en yüksek haftalık kapanış rekorlarını tazeledi.

Gelecek haftanın gündemine bakıldığında, 5 Nisan’da süregelen Internasyonal Para Fonu (IMF) ile Dünya Bankasının düzenlemiş olduğu Bahar Toplantıları kapsamında yapılacak açıklamalar, ABD’de yatırımcıların odağında kalmaya devam edecek.

Pazartesi günü Halk Bankası’nın New York İkinci Bölge Mahkemesi’nde yapılacak temyiz duruşmasının görüleceği ABD’de, salı enflasyon verileri, çarşamba Jerome Powell’ın Washington Iktisat Kulübü tarafınca düzenlenen video konuşma etkinliğinde yapacağı konuşma ve nisan ayı Bej Kitap Raporu takip edilecek.

ABD’de, perşembe perakende satışlar, New York ve Philadelphia Fed imalat endeksleri ile endüstri üretimi, cuma da konut başlangıçları ve Michigan Tüketici Itimat Endeksi verileri izlenecek. Öte taraftan ABD ile Japonya’nın cuma günü çip üretimi mevzusunda bir toplantı düzenlenmesi planlanıyor.

Avrupa borsalarında rekorlar devam etti

Avrupa tarafında, Kovid-19 aşılama çalışmalarına ilişkin endişeleri yatıştıran haber akışı hisse piyasalarını desteklerken, Almanya’da DAX endeksi zamanı zirvesini, Fransa’da CAC 40 endeksi ise Kasım 2011’den bu yana en yüksek seviyesini görmüş oldu.

Bu hafta açıklanan hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri, Avrupa genelinde toparlanmaya işaret etti. IHS Markit tarafınca piyasaya sürülen verilere nazaran, Almanya’da şubatta 45,7 olan hizmet sektörü PMI, martta 51,5 puana çıktı. Hizmet sektörü PMI Avro Bölgesi’nde 49,6’ya, İngiltere’de de 56,3’e terfi etti.

Dolar endeksindeki düşüşün etkisiyle avro/dolar paritesi 1,19’un üstüne çıkmış olduğu haftayı 1,1905’ten tamamladı. Haftalık bazda Almanya’da DAX 30 endeksi yüzde 0,84 kıymet kazanarak kapanış rekorlarını sürdürürken, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,09 ve İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 2,65 terfi etti.

Gelecek hafta; pazartesi Avro Bölgesi’nde perakende satışlar, salı İngiltere’de endüstri üretimi ile Almanya’da Zew Ekonomik Itimat Endeksi, çarşamba Almanya’da enflasyon, cuma Avro Bölgesi’nde enflasyon ve dış tecim verileri takip edilecek.

Öte taraftan İngiltere’de pazartesi günü karantinadan kademeli çıkış yolunda ikinci adım atılacak. Ülkede kuaförler, spor salonları ve kütüphaneler yine açılacak. Restoranlar ve publar açık hava alanlarında hizmet vermeye başlamış olacak. 15 kişiye kadar düğünlere ve aynı hanede yaşayanların beraber tatile gitmesine izin verilecek.

Cuma günü ise internasyonal kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in İngiltere’nin kredi notu ve not görünümünü değerlendirmesi planlanıyor.

Asya borsaları dalgalı seyretti

Bu hafta Çin’de açıklanan verilere nazaran, Tüketici Fiyat Endeksi martta senelik yüzde 0,4 artarak beklentileri aşarken, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) yüzde 4,4 ile Ağustos 2018’den bu yana en süratli yükselişini kaydetti. Ülkede hizmet sektörü PMI da martta 54,3 ile arka arkaya yükselişini 3. aya taşıdı.

Hindistan Merkez Bankası’nın beklentiler doğrultusunda siyaset faizini yüzde 4 seviyesinde durağan(durgun) tuttuğu haftada, Japonya’da açıklanan cari işlemler fazlası 2,9 trilyon yen ile beklentileri aştı.

Bu gelişmelerle bundan önceki hafta kapanışına nazaran Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,29 ve Cenup Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,44 yükselirken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,45 ve Hindistan’da Sensex endeksi yüzde 0,88 kıymet yitirdi.

Dolar endeksindeki gerilemenin etkisiyle bu hafta dolar/yen paritesinin de 2 haftalık yükselişin peşinden düşüşe geçmiş olduğu ve 110,7 seviyelerinden başladığı haftayı 109,6 seviyelerinden tamamladığı görüldü.

Gelecek hafta, Çin’de salı günü dış tecim ve cuma günü gelişme, perakende satışlar ve endüstri üretimi verileri takip edilecek. Japonya’da ise çarşamba günü açıklanacak makine siparişleri verilerinin haricinde hafta genelinde makroekonomi gündemi sakin geçecek.

Borsa İstanbul yurt dışı piyasalardan negatif ayrıştı

Bu hafta yurt içinde açıklanan veri gündeminde enflasyon ve TCMB Beklenti Anketi öne çıktı. Buna nazaran, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) martta aylık yüzde 1,08 ve senelik yüzde 16,19 artış ile piyasa beklentileri doğrultusunda gerçekleşti.

Verinin peşinden piyasaya sürülen TCMB Aylık Fiyat Gelişimleri Raporu’nda, mart ayında enflasyondaki yükselişin enerji, hizmet ve temel mallardan kaynaklandığı, besin enflasyonunun taze meyve ve sebze tutarları öncülüğünde bundan önceki aya kıyasla yavaşladığı bildirildi.

Öte taraftan TCMB Beklenti Anketi’ne nazaran, geçen ay yüzde 1,12 olan nisan ayı TÜFE beklentisi, bu anket döneminde yüzde 1,51’e terfi etti. Cari yıl sonu TÜFE beklentisi de yüzde 13,12 oldu. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi yüzde 10,47’den 11,26’ya, 24 ay sonrası TÜFE beklentisi de yüzde 9,18’den 9,55’e terfi etti.

Ülke ve sektör bazlı ayrışmaların öne çıkmış olduğu bu hafta, yurt içi piyasaların artan Kovid-19 olay sayıları ve sıkılaştırılan tedbirlerin etkisiyle negatif ayrışması dikkati çekti.

Önceki hafta yüzde 3,5 kıymet kazanan BIST 100 endeksi, bu hafta bilhassa bankacılık endeksinde yoğunlaşan satışlarla yüzde 2,6 geriledi. Dolar/TL ise hafta içinde 8,0898 ile 8,2474 bandında dalgalanmasının peşinden bundan önceki hafta kapanışına nazaran yüzde 0,3 azalışla 8,1658’den kapanış yapmış oldu.

Gelecek hafta yurt içinde pazartesi ödemeler dengesi ve işsizlik oranı, salı endüstri üretimi endeksi, perşembe TCMB faiz sonucu ve cuma Konut Fiyat Endeksi verileri takip edilecek.

AA Finans Ödemeler Dengesi Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, cari işlemler hesabının şubatta 2,3 milyar dolar ve yıl sonunda 26,9 milyar dolar açık vermesini bekliyor. AA Finans Endüstri Üretimi Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler ise takvim etkisinden arındırılmış endüstri üretim endeksinin şubatta bundan önceki senenin aynı dönemine nazaran yüzde 9,04 artmasını tahmin ediyor.