Yeni haftada piyasaları neler bekliyor?

ABD Merkez Bankası’nın (Fed) beklentilere paralel kararları ve tahminlerden iyi gelen 3. çeyrek şirket karlılıklarıyla ABD’de S&P 500, Nasdaq, Dow Jones, Almanya’da Dax, Fransa’da CAC 40, İtalya’da MIB 30 ve Türkiye’de BIST 100 endeksi haftalık kapanış rekoru kırdı.

Küresel hisse piyasalarında yüksek seyreden risk iştahı küresel bazda birçok endeksi üstün dereceli seviyelere çıkarırken, gelecek hafta başta küresel bazda enflasyon verileri ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın konuşmaları yatırımcıların odağında olacak.

Fed hafta içinde piyasa beklentilerine paralel siyaset faizinde değişikliğe gitmezken, varlık alımlarının hızını aylık 15 milyar dolar azaltma sonucu aldı. Powell’ın kaygı edilmiş olduğu kadar şahin olmaması ve faiz artışına ilişkin endişeleri rahatlatan sözle yönlendirmeleri de risk iştahını artırarak küresel hisse piyasalarında rekorları bununla beraber getirdi.

Enflasyonun geçici bulunduğunu yenileyen Powell, iş gücü piyasasında tam istihdam seviyesinin yakalanana kadar para politikasının destekleyici duruşunu sürdüreceğini açıkladı.

Bu hafta açıklanan ziraat dışı istihdam verilerine bakılırsa ise ekimde 531 bin artarak beklentileri geride bırakırken, ABD’de işsizlik yüzde 4,6’yla hala yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgını öncesi seviyesinin oldukça üstünde bulunuyor.

Söz mevzusu gelişmelerle ABD’nin 10 senelik tahvil faizi, ortalama 10 baz puan gerileyerek haftayı yüzde 1,4620’den kapattı.

Altının ons fiyatı ise ABD’de para politikasının bir süre daha destekleyici duruşunu koruyacağına ilişkin beklentilerle haftalık yüzde 1,9 artışla 1.818 dolara çıktı. Brent petrolün varil fiyatı ise düşüş eğilimini üst üste ikinci haftaya taşıyarak haftalık bazda yüzde 1,2 azalarak 82,5 dolara geriledi.

ABD’de gözler enflasyon verisine çevrildi

ABD’de New York borsasında ralli devam ederken, endeksler üst üste beşinci haftada da yükselerek üstün dereceli kırmayı sürdürdü. Gelecek hafta ise ABD’de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ile Powell’ın pazartesi ve salı günleri yapacağı konuşmalar yatırımcıların odağına yerleşti.

Bu hafta, Fed beklentilere paralel hareket ederken, karar metnindeki ipuçları ve Powell’ın kaygı edilmiş olduğu kadar “şahin” olmaması dikkati çekti. Analistler, karar metninde, enflasyonun “geçici olduğu kabul edilen” nedenlerle yüksek seyrettiği ibaresinin, Fed’in enflasyonun yüksek seyretmeye devam etmesi halinde kendisine bir manevra alanı açmak için eklenmiş olabileceğini dile getirdi.

Bununla beraber Powell, toplantı sonrasındaki açıklamalarında enflasyondaki yüksek seyrin tedarik zincirindeki sıkıntılar sebebiyle bulunduğunu yenileyerek, para politikasının bunu çözmek için elinden bir şey gelmediğini hatırlattı.

Analistler, ziraat dışı istihdam verisinin beklentilerden yukarıda gelmesine rağmen piyasadaki risk iştahının kuvvetli kalmaya devam ettiğini kaydederek, gelecek haftanın ilk iki günündeki Powell’ın konuşmaları ve çarşamba günü açıklanacak TÜFE verilerinin oynaklığı artırabileceğini açıkladı.

ABD’de açıklanan makroekonomik verilere bakılırsa, ISM imalat endüstri Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 60,8’e çıkarken, yapınak siparişleri beklentilere paralel yüzde 0,2 arttı.

Söz mevzusu gelişmelerle S&P 500 endeksi haftalık bazda yüzde 2, Nasdaq endeksi yüzde 3,05 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,42 kıymet kazanmıştır. 3 endeks haftalık kapanış rekoru kırarken, görmüş olduğu en yüksek seviyeyi de yukarıya taşıdı.

8 Kasım ile başlamış olan haftanın veri takviminde, salı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), çarşamba toptan stoklar ve gömü bütçe dengesi ve cuma Michigan tüketici fiyat endeksi verileri takip edilecek.

Avrupa’da rallide ABD’ye birlikte rol aldı

Avrupa borsaları küresel rallide New York borsasına eşlik ederek üstün dereceli seviyelerden kapanırken, gelecek hafta gözler başta Almanya’da TÜFE olmak suretiyle veri gündemine olacak.

Bu hafta İngiltere Merkez Bankası (BoE) siyaset faizinde ve varlık alımlarında değişikliğe gitmezken, piyasa beklentilerinin son güne kadar değişim göstermesi dikkati çekti.

Enflasyon için çoğunlukla “geçici” terimini kullanan BoE Başkanı Andrew Bailey faiz sonucu sonrası yapmış olduğu açıklamada, “Geçici olanı tanımlayan durağan(durgun) bir süre birimi yoktur. Benim için bu davranışsal bir şey. Hedef enflasyonun üstündeki dönem ne kadar uzun olursa beklentilere dönüşme şansı o denli artar.” şeklinde konuştu.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde’ın hafta içindeki açıklamaları gelecek yıl içinde faiz artırımı beklentilerine kapıyı net bir halde kapattı. Faiz oranlarının artırılması için açıkça 3 koşul ortaya koyduklarını belirten Lagarde, “Mevcut enflasyon artışına karşın, orta vadeli enflasyon görünümü ılımlı olmaya devam ediyor ve bu yüzden, gelecek yıl 3 ön koşulun da karşılanması oldukça olası değil.” dedi.

Bölgede açıklanan makro ekonomik verilere bakılırsa ise Almanya’da endüstri üretimi aylık yüzde 1,1, senelik ise yüzde 1 gerileyerek beklentilerin oldukça altında kaldı.

Avro, dolar karşısında yatay bir seyir izleyerek 1,1568 seviyesinden haftayı tamamladı.

Almanya’da DAX endeksi haftalık yüzde 2,33, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 3,08 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 3,42 kıymet kazanarak üstün dereceli kapanış gerçekleştirirken, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,92 terfi etti.

Gelecek hafta, salı Lagarde’ın hitabı, Almanya’da dış tecim dengesi ve Zew beklenti endeksi, çarşamba Almanya’da TÜFE, perşembe İngiltere’de gelişme ve endüstri üretimi ve cuma Avrupa’da endüstri üretimi verileri takip edilecek.

Asya borsaları karışık seyretti

Asya’da, Kovid-19 salgınına yönelik önlemler ve Çin’de emlak sektöründe etkinlik gösteren Evergrande’nin yanı sıra başka önde gelen şirketlerde de borç çevirme mevzusunda sıkıntıların yaşanması, hisse piyasalarında baskı unsuru olmaya devam etti.

Çinli emlak geliştirme şirketi Kaisa Grup’un, likidite sıkıntısı sebebiyle ödemelerini gerçekleştirememesinin arkasından Hong Kong borsası, firmanın ve iştiraklerinin hisselerinde işlemleri durdurdu.

Avustralya Merkez Bankası siyaset faizini değiştirmeyerek yüzde 0,10 düzeyinde bırakırken, 3 yıl vadeli devlet tahvillerinde yüzde 0,1 getiri hedeflemesinden vazgeçti.

Açıklanan verilere bakılırsa, Japonya’da imalat endüstri PMI 53,2’ye Çin’de ise 50,6’ya terfi etti.

Söz mevzusu gelişmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 2,17 kıymet kazanırken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,18, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,09 kıymet yitirdi. Cenup Kore’de Kospi endeksi ise yatay seyretti.

8 Kasım ile başlamış olan haftanın veri takviminde, salı Japonya’da dış tecim dengesi, çarşamba Çin’de ÜFE ve TÜFE ile perşembe Japonya’da ÜFE verileri takip edilecek.

Yurt içinde BIST 100 endeksi kapanış rekoru kırdı

Yurt içinde, Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, bu haftayla beraber 4 hafta üst üste yükselirken, haftalık kapanış rekorunu da kırdı. Gelecek hafta gözler, ödemeler dengesi ve endüstri üretimi verileriyle beraber salıya kadar açıklanmaya devam edecek şirket bilançolarında olacak.

Bu hafta açıklanan şirket bilançolarına bakılırsa Borsa İstanbul’da işlem gören şirketlerin bir bir çok karlılıklarını mühim seviyede artırarak beklentileri geride bırakmaya devam etti. Ulaştırma endeksi yüzde 15,94, yazışma endeksi yüzde 10,13 artarken onları, BIST 100 endeksinde ağırlığı yüksek olan banka hisselerinin olduğu bankacılık endeksi yüzde 8,69 artış gösterdi.

AA Finans’ın beklenti anketine katılan ekonomistler, cari işlemler hesabının eylülde 1 milyar 420 milyon dolar fazla vermesini beklerken, 2021 yıl sonunda cari işlemler hesabının 17 milyar 950 milyon dolar açık vermesini tahmin ediyor.

Yurt içinde açıklanan verilere bakılırsa TÜFE ekimde aylık yüzde 2,39, senelik yüzde 19,89 artarak, beklentilerin derhal altında gerçekleşti.

BIST 100 endeksi bu hafta yüzde 4,04 artışla haftayı tüm zamanların en yüksek kapanış seviyesi olan 1.583,59 puandan tamamladı. Analistler, teknik açıdan 1.590 ve 1.640 puanın direnç, 1.560 puanın ise destek olarak öne çıktığını kaydetti.

Dolar/TL da haftayı 0,90 yükselişle haftalık kapanış rekoru olan 9,6935’ten tamamladı.

Gelecek hafta yurt içinde, çarşamba işsizlik, perşembe ödemeler dengesi ve cuma Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Piyasa Katılımcıları Anketi ve endüstri üretimi verileri takip edilecek.