Gözler Merkez Bankası’nda… İşte haftanın veri gündemi 

Küresel hisse piyasaları, para politikasında azalan belirsizlikler ve açıklanmaya başlanan şirket bilançolarının bilhassa ABD’de beklentilerin üstünde gerçekleşmesiyle alıcılı bir seyir izlerken, gelecek hafta yurt içinde TCMB faiz sonucu, küresel bazda enflasyon verileri başta olmak suretiyle yoğun veri gündemi takip edilecek.

ABD Merkez Bankası’nın (Fed) toplantı tutanakları para politikasındaki belirsizlikleri büyük seviyede ortadan kaldırırken tutanaklarda, varlık alımlarının azaltılmasına kasım yada aralıkta başlanabileceği, azaltım hızının ise aylık bazda 10 milyar doları gömü tahvillerinden, 5 milyar doları mortgage destekli varlıklardan olmak suretiyle her ay 15 milyar dolar olacağı sinyali verildi.

ABD’de açıklanan banka bilançolarının da beklentilerin üstünde gerçekleşmesi risk iştahını artırarak küresel bazda hisse piyasalarında alış ağırlıklı seyri bununla beraber getirdi.

Buna bakılırsa, ABD’de senenin üçüncü çeyreğinde geçen senenin aynı dönemine kıyasla Bank of America’nın net karı yüzde 57 artışla 7,7 milyar dolara, Citigroup’un net karı yüzde 48 yükselişle 4,6 milyar dolara ulaştı. Aynı dönemde net karını Wells Fargo yüzde 59 artırarak 5,1 milyar dolara, Morgan Stanley yüzde 37 yükselterek 3,7 milyar dolara çıkardı.

Öte taraftan, enflasyon, bilhassa son üç senenin zirvesine çıkan petrol tutarları, Çin’de yükselmeye devam eden Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve ABD’de beklentilerin üstünde artan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ile risk unsuru olmaya devam ediyor.

Brent petrolün varil fiyatı üst üste sekizinci haftayı da kıymet kazancıyla kapatırken, haftalık yüzde 2,45 artarak 84,2 dolara terfi etti.

ABD’nin 10 senelik tahvil faizi ise yüzde 1,63 ile Haziran’dan bu yana en yüksek seviyesini görmesinin arkasından gerileyerek haftayı yüzde 1,5750’den tamamlarken, altının ons fiyatı da 1.800 dolara kadar yükselmesinin arkasından bu seviyelerde tutunamasa da haftayı yüzde 0,57 artışla 1.767 dolardan tamamladı.

Kripto paraların ABD’de regüle edilebileceğine ilişkin haber akışıyla beraber Bitcoin 12 Nisan haftasından bu yana en yüksek düzey olan 62.933 dolara terfi etti.

ABD’de gözler Fed’in Bej Kitap raporu ve şirket bilançolarına çevrildi

ABD’de para politikasının üstündeki belirsizliklerin azalması ve kuvvetli bilançolarla New York borsasında alış ağırlıklı bir seyir izlenirken, gelecek haftanın gündeminde Fed’in Bej Kitap raporu ile devam edecek bilançolar bulunuyor.

Fed’in Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarında, Fed yetkililerinin ekonomik toparlanmanın yolunda gitmesi şartıyla gelecek senenin ortalarında sona erecek kademeli bir daralma sürecinin uygun olabileceğini değerlendirdiği aktarılarak, “Toplantıdaki bazı Fed yetkilileri, mevcut enflasyon baskılarının tahmin edilenden daha uzun sürebileceği endişesini dile getirdi. Üyelerin bir çok, arz kesintileri ve iş gücü sıkıntısının daha uzun sürebileceğini, enflasyon risklerinin yukarı yönlü bulunduğunu ve bunun fiyatlar ile ücretler üstünde varsayılandan daha büyük ve kalıcı etkilerinin olabileceğini belirtti. Üyelerden bazıları, yukarı yönlü risklerle beraber 2022’de enflasyonun yüksek kalmaya devam edeceğini düşünüyor.” ifadeleri kullanıldı.

Analistler, tutanakların tahvil alımlarının azaltılması sürecinde izlenecek yola dair patikayı netleştirdiğini belirterek, buna rağmen Fed’in geçici enflasyon söyleminden uzaklaştığını kaydetti.

Fed’in Bej Kitap raporunda enflasyona ilişkin ipuçlarının aranacağına dikkati çeken analistler, açıklanacak şirket bilançolarının ise hisse piyasaları üstünde şirket bazlı oynaklığı artırabileceğini beyan etti.

ABD’de açıklanan makroekonomik verilere bakılırsa eylülde Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) aylık yüzde 0,4 ve senelik yüzde 5,4 artışla beklentilerin üstünde terfi etti. Böylece, senelik enflasyon tekrardan 13 senenin en yüksek seviyesine çıktı.

Söz mevzusu gelişmelerle S&P 500 endeksi haftalık bazda yüzde 1,82, Nasdaq endeksi yüzde 2,18 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,58 kıymet kazanmıştır.

18 Ekim ile başlamış olan haftanın veri takviminde, pazartesi endüstri üretimi ve kapasite kullanımı, salı inşaat izinleri ve konut başlangıçları, çarşamba Fed’in Bej Kitap raporu, perşembe Philadelphia Fed imalat endeksi ve cuma imalat endüstri ve hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri takip edilecek.

Avrupa’da gündem enflasyon

Avrupa’da organik gaz arzına ilişkin sıkıntılar kısmen yatışsa da kasım vadeli organik gaz kontratları 90 avro seviyesinden işlem görmeye devam ediyor. Gelecek hafta ise bölge genelinde yayınlanacak TÜFE verilerinin yatırımcıların risk iştahı üstünde etkili olması planlanıyor.

Analistler, Avrupa’da tedarik sıkıntıları ve enerji arzına ilişkin endişelerin enflasyon baskısını desteklemeye devam ettiğini kaydederek, mal tedarikinde yaşanmış olan gelişmelerin tutarları yukarı yönlü etkilemeye devam ettiğini bildirdi.

Öte taraftan, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, Avro Bölgesi’nde enflasyonda yaşanmış olan artışın geçici nedenlerden kaynaklandığı görüşünü yineledi.

Veri takviminde ise Almanya’da TÜFE aylık bazda değişmezken, senelik yüzde 4,1 artışla beklentilere paralel gerçekleşti. İngiltere’de ise işsizlik yüzde 5,2’ye geriledi.

Avro ise dolar karşısında beş haftalık düşüş eğilimini sonlandırarak haftalık yüzde 0,25 kıymet kazancıyla 1,1605’e çıktı.

Bu hafta, Almanya’da DAX endeksi yüzde 2,51, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,95, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 2,55 ve İtalya’da MIB 30 endeksi ise yüzde 1,68 kıymet kazanmıştır.

Gelecek hafta, çarşamba İngiltere’de ve Avro Bölgesi’nde TÜFE ile Almanya’da ÜFE, perşembe Avro Bölgesi’nde Tüketici Itimat Endeksi ve cuma bölge genelinde hizmet sektörü ve imalat endüstri PMI verileri takip edilecek.

Asya borsaları Çin hariç terfi etti

Asya’da, Çin’de tedarik zincirinde devam eden sıkıntılar ve yüzde 10,7’yle 1995’ten bu yana en yüksek seviyeye çıkan ÜFE risk iştahını negatif etkilerken, bölgenin öteki vatanlarında küresel hisse piyasalarına paralel alıcılı seyir etkili oldu. Gelecek hafta Asya’da Çin’in pazartesi açıklanacak 3. çeyrek Gayri Safi Yurt içi Hasıla (GSYH) verileri dikkati çekiyor.

Çin’de emlak şirketlerinin tahvil ödemelerine ilişkin hemen hemen pozitif yönde bir haber alınmazken, bu durum risk unsuru olmaya devam ediyor. Artan enflasyon endişesi ve enerji arzına ilişkin sıkıntılar da yatırımcıların risk iştahını negatif etkileyen unsurlar içinde bulunuyor.

Asya’da açıklanan verilere bakılırsa, Japonya’da ağustos ayı çekirdek makina siparişleri artış beklentilerinin aksine aylık bazda yüzde 2,4 düşüş kaydetti. Çin’de ise eylülde bundan önceki senenin aynı ayına bakılırsa ihracat yüzde 28,1 ve ithalat yüzde 17,6 arttı. Ülkede dış tecim fazlası, beklentilerin üstünde gelen ihracat verilerinin yardımıyla 46,8 milyar dolarlık öngörüleri aşarak 66,8 milyar dolar oldu.

Söz mevzusu gelişmelerle haftalık bazda Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,55 kıymet kaybederken, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 3,64, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,99 ve Cenup Kore’de Kospi endeksi yüzde 2 kıymet kazanmıştır.

18 Ekim ile başlamış olan haftanın veri takviminde, pazartesi Çin’de perakende satışlar ve endüstri üretimi, çarşamba Japonya’da dış tecim dengesi, ve cuma TÜFE verileri takip edilecek.

Yurt içinde gözler TCMB’ye çevrildi

Yurt içinde Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftayı küresel hisse piyasalarına paralel alıcılı seyirle tamamlarken, gelecek hafta gözler perşembe günü Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) Para Politikası Kurulu’ndan (PPK) çıkacak kararlara çevrildi.

AA Finans’ın beklenti anketine katılan ekonomistlerin büyük çoğunluğu yedi gün vadeli repo ihale faiz oranının (siyaset faizi) indirileceğini tahmin ediyor. Ekonomistlerin siyaset faizindeki değişikliğe ilişkin beklentilerinin medyanı 50 baz puan indirim yönünde gerçekleşti.

Bu hafta açıklanan verilerde ödemeler dengesi ağustosta 530 milyon dolar fazla vererek, endüstri üretimi de senelik yüzde 13,8 artarak beklentileri geride bıraktı.

BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 0,83 artışla 1.409,56 puandan tamamlarken analistler, teknik açıdan 1.420 ve 1.436 puanın direnç, 1.396 puanın ise destek olarak öne çıktığını beyan etti.

Dolar/TL ise haftayı 3,35 yükselişle zamanı yüksek düzey olan 9,2701’den kapattı.

Gelecek hafta yurt içinde ek olarak, pazartesi konut fiyat endeksi ve perşembe Tüketici Itimat Endeksi verileri takip edilecek. Ek olarak cuma günü piyasaların kapanmasının arkasından internasyonal derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s’un Türkiye için kredi notu derecelendirme raporunu açıklaması planlanıyor.