Gelecek haftanın piyasa gündemi: Yurt içinde gözler TCMB faiz sonucunda


Küresel hisse piyasaları, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) para politikasında sıkılaşmaya gideceğini duyurmasıyla karışık bir seyir izlerken, gelecek hafta gözler yoğun veri gündemine çevrildi. Yurt içinde ise yatırımcıların odağında Merkez Bankası’nın perşembe günü açıklayacağı faiz sonucu var. AA Finans’ın beklenti anketine katılan ekonomistler, TCMB’nin siyaset faizinde değişikliğe gitmesini beklemiyor.
Şahinleşen Fed, küresel bazda neredeyse tüm varlık fiyatlarını etkiliyor.
ABD’de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), geçen ay aylık yüzde 0,5 artarak beklentilerin üstüne çıkarken, senelik bazda yüzde 7 artışla beklentilere paralel gerçekleşse de son 39 senenin en yüksek artışını göstermeyi sürdürdü.
Hafta süresince Fed yetkilileri para politikasına ilişkin sözle yönlendirmelerde bulunurken, tahvil piyasalarında Fed’in bu yıl 4 faiz artışına gideceği fiyatlanıyor.
Fed Başkanı Powell hafta içinde yapmış olduğu açıklamada, bankanın araçlarını ekonomiyi ve kuvvetli bir iş gücü piyasasını desteklemenin yanı sıra yüksek enflasyonun kalıcı hale gelmesini önlemek için kullanacaklarını ifade ederek, “Devam eden salgına karşın iktisat hızla güçlendi. Bu durum, kalıcı arz ve talep dengesizliklerine ve darboğazlara, dolayısıyla yüksek enflasyona, neden oldu. Maksimum istihdam ve fiyat istikrarı hedeflerine ulaşmakta kararlıyız.” ifadelerini kullandı.
Salgın sonrası ekonominin bazı açılardan değişik olabileceğini, hedeflerin ardında koşarken bu farklılıkları hesaba katmak gerekeceğini vurgulayan Powell, bu doğrultuda para politikasının devamlı gelişen ekonomiye ayak uydurarak geniş ve ileriye dönük bir perspektif benimsemesi icap ettiğini bildirdi.
Fed Başkan Yardımcısı Talibi Lael Brainard, ABD Senatosu’nda katılmış olduğu oturumda, martta faiz artırımına açık bulunduğunun sinyalini verdi. Yıl süresince birkaç faiz artışının öngörüldüğüne işaret eden Brainard, varlık alımları biter bitmez faiz artırımı yapabilecek durumda olacaklarını düşündüğünü söylemiş oldu.
Fed yetkililerinin sözle yönlendirmeleri sonrası, tahvil piyasalarında Fed’in yüzde 97 ihtimalle martta minimum 24 baz puan faiz artışına gideceği fiyatlanıyor.
ABD’nin 10 senelik tahvil faizi yüzde 1,81 ile son iki senenin en yükseğine çıkarken, haftayı yüzde 1,79 seviyesinden tamamladı.
Dolar endeksi ise yüzde 0,6 azalışla 95,2’ye gerilerken, altının ons fiyatı yüzde 1,1 yükselişle 1.817 dolara çıktı.
Brent petrolün varil fiyatı da yükseliş eğilimini üst üste dördüncü haftaya taşıyarak yüzde 5,6 artışla 86 dolara çıktı.
Analistler, gelecek hafta yoğun veri gündemiyle beraber dünya genelinde açıklanmaya başlamış olan 2021 4. çeyrek şirket finansal tablolarının hisse bazlı oynaklığı artırabileceğine dikkati çekti.
ABD’de bilançolar borsada oynaklığı artırabilir
ABD’de hisse piyasaları şahinleşen Fed’le beraber bu hafta satış ağırlıklı bir seyir izlerken, gelecek hafta ABD’de açıklanacak bilançolar yatırımcıların odağına yerleşti.
Hafta içinde açıklanan bilançolara gore, ülkenin büyük bankalarından JPMorgan Chase’in geçen senenin dördüncü çeyreğindeki net karı, bundan önceki senenin aynı dönemine kıyasla yüzde 14 azalırken, Citigroup’un net karı yüzde 26’lı düşüş kaydetti. Wells Fargo’nun net karı ise aynı dönemde yüzde 86 arttı.
Makroekonomik veri tarafında ise ABD’de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), geçen ay aylık yüzde 0,2 artışla piyasa beklentilerinin altında yükseliş kaydetti.
ABD’de Michigan Üniversitesince ölçülen tüketici itimat endeksi, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınında Omicron varyantı ve yükselen enflasyon endişelerinin etkisiyle ocakta aylık 1,8 puan azalışla 68,8 değerine geriledi.
Söz mevzusu gelişmelerle S&P 500 endeksi haftalık bazda yüzde 0,30, Dow Jones endeksi yüzde 0,88 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,28 kıymet yitirdi.
17 Ocak ile başlamış olan haftanın veri takviminde, salı New York Fed endüstri endeksi, çarşamba inşaat izinleri ve konut başlangıçları, perşembe Philadelphia Fed imalat endeksi ve 2. el konut satışları verileri takip edilecek. ABD’de piyasalar pazartesi günü dinlence sebebiyle kapalı olacak.
Avrupa’da gözler ECB yetkililerinde olacak
Avrupa borsalarında risk iştahı Fed’in şahinleşen duruşuyla yara alırken, hafta süresince Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkililerinin yapmış olduğu sözle yönlendirmeler yatırımcıların odağındaydı.
ECB Başkanı Christine Lagarde, enflasyon baskısına sebep olan sebeplerin 2022’nin ikinci yarısında yumuşamasını beklediklerini kaydederek, enflasyonun orta vadede yüzde 2’ye düşmesi için ne gerekiyorsa yapacaklarını söylemiş oldu.
ECB Başkan yardımcısı Luis de Guindos ise yapmış olduğu açıklamada, enerji fiyatlarının enflasyon üstünde mühim rol oynamasının beklendiğini beyan etti. Gelecek 12 ay için enflasyon baskısının nispeten arttığını ifade eden Guindos, orta vadede ise risklerin dengeli bulunduğunu kaydetti.
Avrupa’da açıklanan makroekonomik verilere gore, İngiltere’de endüstri üretimi aylık yüzde 1 artarak beklentileri geride bırakırken, dış tecim açığı 13,9 milyar sterlin düzeyinde gerçekleşti.
Avro, dolar karşısında haftayı yüzde 0,4 artışla 1,1404’ten tamamladı.
Bu hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,77 kıymet kazanırken, Almanya’da DAX endeksi haftalık yüzde 0,40, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,06 ve İtalya’da MIB 30 endeksi ise yüzde 0,3 azaldı.
Gelecek hafta Avrupa’da, salı İngiltere’de işsizlik ve Almanya’da Zew beklenti endeksi, çarşamba İngiltere’de TÜFE, perşembe Almanya’da ÜFE ve Avro Bölgesi’nde TÜFE ve cuma Avro Bölgesi’nde Tüketici Itimat Endeksi verileri takip edilecek.
Asya’da gözler BoJ’da
Asya borsalarında ABD hisse piyasalarına paralel satış ağırlıklı bir seyir izlenirken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi pozitif ayrıştı. Gelecek hafta ise gözler Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) salı günkü siyaset sonucu başta olmak suretiyle yoğun veri gündemine çevrildi.
BoJ’un faiz oranlarında değişikliğe gitmesi beklenmezken, şahinleşen Fed’in peşinden karar metnindeki ihtimaller içinde değişimler yatırımcıların odağında.
Cenup Kore Merkez Bankası ise üst üste ikinci faiz artışına giderken, siyaset faizini 25 baz puan artışla yüzde 1,25’e çıkardı. Cenup Kore Merkez Bankası tarafınca meydana getirilen açıklamada siyaset faizi artışına devam edilebileceği belirtilerek, enflasyon baskısının daha önceki tahminlere gore daha kuvvetli olduğu kaydedildi.
Asya’da açıklanan makroekonomik verilere gore, Çin’de TÜFE senelik bazda yüzde 1,5’e ve ÜFE ise senelik bazda yüzde 10,3’e geriledi.
Çin’in aralık dış tecim fazlası 94,5 milyar dolarla üstün dereceli kırarken, bundan önceki senenin aynı ayına gore ihracat aralıkta yüzde 20,9, ithalat ise yüzde 19,5 arttı.
Söz mevzusu gelişmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,24, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,63 ve Cenup Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,1 kıymet kaybederken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 3,79 kıymet kazanmıştır.
17 Ocak ile başlamış olan haftanın veri takviminde, pazartesi Çin’de Gayrisafi Yurt içi Hasıla (GSYH), endüstri üretimi ve perakende satışlar, salı Japonya’da endüstri üretimi ve kapasite kullanımı, perşembe Japonya’da dış tecim dengesi ve cuma BoJ’un aralık toplantı tutanakları takip edilecek.
Yurt içinde gözler Merkez Bankası’na çevrildi
Yurt içinde, Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, ulaştırma ve endüstri hisseleri öncülüğünde yükseliş eğilimini üst üste onuncu güne taşırken, gelecek hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) perşembe günü açıklayacağı para politikası kararları yatırımcıların odağına yerleşti.
AA Finans’ın beklenti anketine katılan ekonomistler, TCMB’nin siyaset faizinde değişikliğe gitmesini beklemiyor.
Bu hafta açıklanan makroekonomik verilere gore, Kasım 2021’de ödemeler dengesi 2 milyar 681 milyon dolar açık verirken, 12 aylık cari işlemler açığı 14 milyar 256 milyon dolar oldu. Endüstri üretimi ise senelik bazda yüzde 11,4 artarak, ekonomistlerin beklentisi olan yüzde 8,38’in üstünde gerçekleşti.
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi’ne gore, yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 29,75 oldu.
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftayı yüzde 1,95 artışla 2.072,93 puandan tamamlarken, Dolar/TL yüzde 1,7 gerileyerek haftayı 13,5348’den kapattı.
Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 2.150 ve 2.250 puanın direnç, 2.000 ve 1.970 puanın destek konumunda bulunduğunu kaydetti.
Gelecek hafta yurt içinde, pazartesi bütçe dengesi, salı konut fiyat endeksi ve cuma Tüketici Itimat Endeksi verileri takip edilecek.
Gelecek haftanın piyasa gündemi: Yurt içinde gözler TCMB faiz sonucunda yazısı en önce HAKANSEYHAN üstünde ortaya çıktı.