Piyasalarda yoğun gündem: Yurt içinde gözler TCMB’nin faiz sonucunda, beklenti ne?

Küresel piyasalarda enflasyon kaygıları, para politikalarında daha süratli sıkılaşma beklentileri, tahvil faizlerindeki yükseliş ve artan jeopolitik risklerle oynaklık yüksek seyrederken, bugün yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz sonucu, yurt haricinde Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantı tutanakları ile yoğun veri gündemi takip edilecek.  AA Finans’ın gerçekleştirdiği ankete katılan ekonomistlerin tamamı, TCMB’nin siyaset faizinin yüzde 14’te durağan(durgun) bırakılacağını tahmin ediyor. 

Merkez bankalarının para politikalarında daha süratli sıkılaşmaya gideceği beklentileri yatırımcı risk algısını negatif etkilemeye devam ederken, Rusya ile ABD ve NATO içinde Ukrayna sebebiyle artan gerilim de gündemin odağındaki yerini koruyor.

Jeopolitik risklerdeki artışın etkisiyle Brent petrolün varil fiyatı dün 88,4 dolarla Ekim 2014’ten bu yana en yüksek seviyeyi görmesinin arkasından bugün 87,7 dolar seviyelerinden işlem görüyor. Enflasyon kaygıları ve ekonomik aktiviteye ilişkin belirsizliklerin devam etmesiyle tahvil piyasasında ise faizlerdeki yukarı yönlü hareket sürüyor. ABD’nin 10 senelik tahvil faizi dün yüzde 1,90’ı kontrol ederek 2 senenin zirvesini görürken, Almanya’da 10 senelik tahvil faizleri 7 Mayıs 2019’dan bu yana ilk kez pozitif tarafa geçti. İspanya, Fransa ve İtalya’da da uzun vadeli tahvil faizlerinin süratli yükselmesi dikkati çekti.

Öte taraftan, dün bilançosunu açıklayan ABD’li Morgan Stanley’in net karı geçen senenin son çeyreğinde yüzde 9 artarak 3,7 milyar dolara çıktı. Aynı dönemde Bank of America’nın net karı da yüzde 28 yükselerek 7 milyar dolara ulaştı. Beklentilerden iyi gelen banka bilançolarının arkasından New York borsasında güne yükselişle başlamış olan endeksler, gün sonuna doğru tesirini artıran satışlarla negatife döndü. Dow Jones endeksi yüzde 0,96, S&P 500 endeksi yüzde 0,97 ve Nasdaq endeksi yüzde 1,15 düşüşle günü tamamladı. Dolar endeksi ise dün yüzde 0,2’lik azalışla 95,5’ten günü tamamlamasının arkasından bugün yatay seyrediyor.

Avrupa tarafında dün şirket bilançolarının beklentilerin üstünde gelmesi ile hisse bazlı hareketlerin öne çıkmış olduğu görülürken, yükselen tahvil faizleri hisse piyasalarında satış baskısı yarattı. Dün İngiltere ve Almanya’da açıklanan aralık ayı enflasyon verileri de son 30 senenin en yüksek seviyesine işaret etti. Bu gelişme sonrası İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Andrew Bailey, yüksek naturel gaz fiyatlarının kaygı deposu bulunduğunu ve enflasyon baskısının 2023 sonuna kadar sürebileceğini belirtirken, açıklama sonrası bankanın 3 Şubat’taki toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımına gideceğine dair beklentiler güçlendi.

Avrupa ve Asya borsaları

Bu gelişmelerle dün Avrupa hisse piyasalarında İtalya hariç pozitif bir seyir izlense de endekslerin gün içinde yüzde 1’i aşan kazançlarının, ABD borsalarındaki negatif havayla kapanışa yakın azalması dikkati çekti. Almanya’da DAX 30 endeksi yüzde 0,24, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,35 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,55 kıymet kazanmıştır. Avro/dolar paritesi dün yüzde 0,2’lik artışla 1,1346’dan kapanmasının arkasından bugün yatay seyrediyor.

Asya’da Çin Merkez Bankası (PBoC) ekonomiyi desteklemek amacıyla attığı adımlara bir yenisini daha eklerken, siyaset faizi olarak nitelendirilmeye en yakın oran olan 1 senelik kredi referans faizlerini beklentiler doğrultusunda yüzde 3,80’den yüzde 3,70’e düşürdü. Banka, mortgage fiyatlamasında etkili olan 5 senelik kredi faiz oranını da yüzde 4,65’ten yüzde 4,60’a çekerken, beklentilerin altında kalan bu indirimin halihazırda likidite zorlukları yaşanmış olan emlak sektörüne yönelik sınırı olan da olsa bir rahatlama getireceği belirtiliyor.

PBoC, emlak sektöründeki borç problemleri karşısında 19 ayın arkasından ilk kez geçen ay 1 senelik LPR’de indirime gitmişti. Banka ek olarak, pazartesi günü de bir yıl vadeli kredi faiz oranı ile yedi gün vadeli ters repo anlaşmalarındaki faiz oranını 10’ar baz puan düşürmüştü.

Öte taraftan Japonya’da bugün açıklanan verilere bakılırsa aralık ayında senelik bazda ihracat yüzde 17,5 ile beklentilerin üstünde artış kaydetti, ithalat ise yüzde 41,1’lik yükselişle piyasa öngörülerinin altında kaldı.

Gelişmelerin arkasından kapanışa yakın Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,3, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,3 ve Cenup Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,5 artışla, Hindistan’da Sensex endeksi yüzde 0,6 düşüşle seyrediyor.

Yurt içi piyasalar

Yurt içinde dün Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 3,14 kıymet kazancıyla 2.042,08 puandan tamamladı. Dolar/TL paritesi dün yüzde 0,7’lik düşüşle 13,4313’ten günü tamamlamasının arkasından bugün bankalararası piyasanın açılışında 13,4650’den işlem görüyor.

Ayrıca dün TCMB ile Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) merkez bankaları içinde 5 milyar dolarlık ikili para takası (swap) anlaşması imzalandı. Böylece, TCMB’nin toplam swap anlaşmalarının büyüklüğü 28 milyar dolara ulaştı.

Analistler, enflasyon ve bu paralelde para politikalarında sıkılaşma hızına dair kaygıların gündemin odağındaki yerini koruduğunu belirterek, artan jeopolitik riskler ve tahvil faizlerindeki yukarı yönlü hareketin sürmesinin hisse piyasalarında oynaklığı artırdığını söylemiş oldu.

Bugün yurt içinde TCMB’nin Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısından çıkacak faiz sonucu ve karar metnindeki değişikliklerin piyasaların yönü üstünde belirleyici olacağını belirten analistler, yurt haricinde ise ECB toplantı tutanaklarının yanı sıra Avro Bölgesinde enflasyon, ABD’de haftalık işsizlik başvuruları ve Philadelphia Fed imalat endüstri endeksinin takip edileceğini bildirdi.

Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 2.050 seviyesinin direnç, 1.970 ve 1950 puanın destek konumunda bulunduğunu açıkladı.

AA Finans’ın gerçekleştirdiği ankete katılan ekonomistlerin tamamı, siyaset faizinin yüzde 14’te durağan(durgun) bırakılacağını tahmin ediyor.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyleki:

10.00 Almanya, aralık ayı ÜFE

13.00 Avro Bölgesi, aralık ayı TÜFE

14.00 Türkiye, TCMB’nin faiz sonucu

15.30 Avrupa, ECB’nin aralık ayı toplantı tutanakları

16.30 ABD, haftalık işsizlik maaşı başvuruları

16.30 ABD, ocak ayı Philadelphia Fed İmalat Endeksi

18.00 ABD, aralık ayı 2. el konut satışları